Bilan Fonctionnel : Définition, Exemple et Comparaison avec le Bilan Comptable

• Le Bilan Fonctionnel : Exemple, Comparaison avec le Bilan Comptable, Retraitements et Analyse
• Exemple de Bilan Fonctionnel
• Structure du Bilan Fonctionnel
  • 1. Emplois et Ressources Stables
  • 2. Actif et Passif Circulants
  • 3. Trésorerie
• Comparatif : Bilan Fonctionnel vs Bilan Comptable
• Retraitements Nécessaires pour Passer du Bilan Comptable au Bilan Fonctionnel
  • 1. Regroupement des immobilisations
  • 2. Reclassement des dettes financières
  • 3. Actifs et dettes liés au cycle d’exploitation
  • 4. Identification de la trésorerie
• Analyse du Bilan Fonctionnel
  • 1. Fonds de Roulement Net Global (FRNG)
  • 2. Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
  • 3. Trésorerie Nette
• Conclusion sur le bilan fonctionnel

Le Bilan Fonctionnel : Exemple, Comparaison avec le Bilan Comptable, Retraitements et Analyse

Le bilan fonctionnel est un outil clé en analyse financière, permettant de structurer les emplois et ressources d’une entreprise selon leur fonction (investissement, exploitation, financement) et d’évaluer son équilibre financier. Contrairement au bilan comptable, il offre une vision dynamique de la situation financière.

Exemple de Bilan Fonctionnel

Voici un tableau synthétique d’un bilan fonctionnel :

Emplois	Montant (€)	Ressources	Montant (€)
Emplois stables		Ressources stables
Immobilisations incorporelles	50 000	Capitaux propres	120 000
Immobilisations corporelles	150 000	Amortissements et provisions	30 000
Immobilisations financières	20 000	Dettes financières à long terme	70 000
Total Emplois stables	220 000	Total Ressources stables	220 000
Actif circulant		Passif circulant
Stocks	40 000	Dettes fournisseurs	30 000
Créances clients	60 000	Dettes fiscales et sociales	20 000
Autres créances	10 000	Autres dettes	10 000
Total Actif circulant	110 000	Total Passif circulant	60 000
Trésorerie active	30 000	Trésorerie passive	20 000
Total général	360 000	Total général	360 000

Structure du Bilan Fonctionnel

Le bilan fonctionnel se divise en trois grandes catégories :

1. Emplois et Ressources Stables

• Emplois stables : Correspondent aux immobilisations (incorporelles, corporelles et financières). Ces éléments reflètent les investissements durables de l’entreprise. Les immobilisations figurent en valeur brute contrairement au bilan comptable.
• Ressources stables : Incluent les capitaux propres, les amortissements et provisions, ainsi que les dettes financières à long terme. Ces ressources sont utilisées pour financer les investissements stables.

2. Actif et Passif Circulants

• Actif circulant : Regroupe les éléments liés au cycle d’exploitation, tels que les stocks, créances clients et autres créances.
• Passif circulant : Comprend les dettes à court terme, notamment les dettes fournisseurs, fiscales et sociales. Mais aussi les emprunts à moins d’un an.

3. Trésorerie

• Trésorerie active : Correspond aux liquidités disponibles (caisse et soldes bancaires positifs).
• Trésorerie passive : Représente les découverts bancaires et autres concours bancaires à court terme.

Comparatif : Bilan Fonctionnel vs Bilan Comptable

Critères	Bilan Comptable	Bilan Fonctionnel
Objectif	Présenter la situation patrimoniale de l’entreprise à un instant donné.	Analyser la structure financière et les équilibres financiers.
Classification	Par nature (actif/passif).	Par fonction (emplois/ressources).
Utilité	Obligatoire pour des raisons légales et fiscales.	Optionnel, utilisé pour l’analyse financière.
Vision	Statique.	Dynamique : met en lumière le cycle d’exploitation et de financement.
Destinataires	Administrations fiscales, actionnaires, etc.	Analystes financiers, dirigeants, investisseurs.

Retraitements Nécessaires pour Passer du Bilan Comptable au Bilan Fonctionnel

Pour obtenir un bilan fonctionnel à partir du bilan comptable, plusieurs retraitements sont nécessaires :

1. Regroupement des immobilisations

Les immobilisations (incorporelles, corporelles et financières) sont classées dans les emplois stables, tandis que leurs amortissements et provisions sont reclassés comme ressources stables.

2. Reclassement des dettes financières

• Les dettes financières à long terme (échéances supérieures à un an) sont incluses dans les ressources stables.
• Les dettes financières à court terme (échéances inférieures à un an) sont intégrées au passif circulant.

3. Actifs et dettes liés au cycle d’exploitation

• Les stocks, créances clients, et autres créances sont affectés à l’actif circulant.
• Les dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales, et autres dettes d’exploitation sont classées dans le passif circulant.

4. Identification de la trésorerie

• Les liquidités disponibles (banque, caisse) sont classées en trésorerie active.
• Les découverts bancaires passent en trésorerie passive.

Analyse du Bilan Fonctionnel

L’analyse du bilan fonctionnel repose sur trois indicateurs principaux :

1. Fonds de Roulement Net Global (FRNG)

• Calcul : Les fonds de roulement est égal aux ressources stables moins les emplois stables.

• Interprétation :

  • Un FRNG positif indique que les ressources stables financent intégralement les immobilisations, laissant un excédent pour financer l’exploitation.
  • Un FRNG négatif signale une insuffisance de ressources stables, ce qui peut entraîner des tensions de trésorerie.

👉 C’est une notion essentielle en analyse financière qui permet de valider la règle des grand équilibres financiers.

2. Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

• Calcul : BFR= Actif circulant - passif circulant

• Interprétation :

  • Un BFR positif signifie un besoin de financement pour le cycle d’exploitation.
  • Un BFR négatif indique que les passifs circulants financent une partie des actifs circulants.

👉 Certaines activités peuvent avoir un BFR structurellement négatif : un commerçant par exemple qui vend au comptant et paye ses fournisseurs à crédit. Le BFR a également d’autres caractéristiques importantes, voir cet article détaillé.

3. Trésorerie Nette

• Calcul : Trésorerie nette = FRNG - BFR
• Interprétation : Une trésorerie nette positive reflète une situation financière saine, tandis qu’une trésorerie nette négative peut signaler un risque de liquidité.

👉 On s’aperçoit ainsi que la trésorerie d’une entreprise est la résultante du fonds de roulement et du besoin en fonds de roulement. Pour améliorer celle-ci l’entreprise dispose de plusieurs leviers : améliorer son FRNG en cédant des investissements ou en augmentant ses ressources stables (emprunts, apport des associés..) ou en diminuant son BFR : réduire son stock, son poste client (faire des relances, encaisser plus vites), augmenter son crédit fournisseur.

Conclusion sur le bilan fonctionnel

Le bilan fonctionnel est un outil indispensable pour analyser la structure financière d’une entreprise. Contrairement au bilan comptable, il offre une vision dynamique en regroupant les éléments par fonction. Grâce aux retraitements nécessaires, il permet de calculer des indicateurs clés tels que le FRNG, le BFR et la trésorerie nette, facilitant ainsi l’évaluation de la solvabilité et de la rentabilité de l’entreprise.