Comment calculer le BFR : méthode, formule et exemples pratiques
Comment calculer et interpréter le BFR ? Découvrez notre guide pratique pour comprendre et optimiser votre besoin en fonds de roulement.
- Qu’est-ce que le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) ?
- Pourquoi calculer le BFR dans une entreprise ?
- Comment réaliser le calcul du BFR ?
- Les caractéristiques du BFR
- Quelle est la différence entre fonds de roulement et BFR ?
- Comment interpréter votre BFR ?
- Comment réduire et optimiser votre BFR ?
- Comment financer votre BFR ?
- FAQ sur le calcul du BFR
Qu’est-ce que le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) ?
Définition et importance du BFR pour les entreprises
Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) est une notion essentielle en analyse financière. Il détermine les besoins de financement à court et moyen terme pour financer le cycle d’exploitation d’une entreprise.
Lorsque vous vendez des marchandises, vous aurez besoin d’un stock, ce qui immobilise une partie de votre trésorerie. De plus, vos clients ne paieront pas immédiatement, ce qui crée des créances clients. À l’inverse, vos fournisseurs vous accordent des délais de paiement, généralement de 30 jours ou plus, offrant ainsi une avance de trésorerie.
Le BFR reflète donc le décalage de trésorerie entre la réalisation de la prestation ou la vente et son encaissement.
C’est un élément essentiel dans la gestion de la trésorerie d’une entreprise pour éviter de se trouver en cessation de paiement.
BFR positif, négatif ou nul : ce qu’ils signifient
- Positif : L’entreprise a besoin de financement pour couvrir son cycle d’exploitation.
- Négatif : Les ressources générées par l’entreprise (comme les délais fournisseurs) suffisent à financer son exploitation.
- Nul : Les besoins et les ressources sont parfaitement équilibrés.
Pourquoi calculer le BFR dans une entreprise ?
Identifier ses besoins de financement
Le calcul du BFR permet d’évaluer les besoins financiers liés au cycle d’exploitation, indispensable pour anticiper les tensions de trésorerie.
Anticiper les variations de trésorerie
Le BFR varie selon la saisonnalité ou l’évolution des ventes. Un suivi régulier permet de prévoir ces fluctuations.
👉 Exemple une société qui vend des article à Noël aura des besoins en stock beaucoup plus important en décembre que le reste de l’année qu’il faudra penser à financer.
Agir sur son BFR pour optimiser sa gestion financière
Une gestion optimisée du BFR (postes clients, stocks, délais fournisseurs) contribue à améliorer la trésorerie et la rentabilité.
Comment réaliser le calcul du BFR ?
Le besoin en fonds de roulement se calcul ainsi : Stocks + créances clients - autres créances et dettes
Pour le stock
Le BFR du stock se calcule en fonction du délai de rotation des stocks.
Imaginons que vous ayez besoin de 60 jours de marchandises en stocks et que vous envisagiez de réaliser un chiffre d’affaires de 120.000 euros HT avec une marge de 50% de qui représente 50.000 euros d’achat.
Dans cet exemple vous aurez un besoin de 50.000 / 360 jours par an X 60 jours = 8.219 euros.
Pour les créances et les dettes
Celles-ci se calculent en TTC (TVA incluse) car c’est que doivent les clients et ce que vous devez aux fournisseurs, TVA comprise.
Dans le même exemple si le délai de règlement de vos clients est de 60 jours. Ce qui signifie que vous avez 60 jours de chiffre d’affaires non encaissés, le BFR sera de : 120.000 X 1.20 (TVA) / 360 X 60 = 24.000 euros
Si le délai de paiement de vos fournisseurs est de 30 jours, il sera de 50.000 X 1.2 (TVA) / 360 X 30 = 5.000 euros
Au total votre besoin sera de 8.219 + 24.000 - 5.000 = 27.219 euros.
Les autres créances et dettes
Dans la vie de l’entreprise d’autres éléments sont facteurs de décalages de paiements.
Il en est ainsi des charges sociales qui sont payées le mois qui suit le paiement des salaires, on retrouve également certains impôts, tels que la TVA, l’impôt sur les sociétés…
Chacun de ses éléments peut être évalué distinctement.
Les caractéristiques du BFR
Le BFR évolue avec l’entreprise
Le BFR n’est pas fixe : il suit l’évolution de l’activité. Une entreprise en forte croissance aura des besoins accrus pour financer son stock et les délais clients, augmentant ainsi son BFR.
Le BFR est saisonnier
Pour les entreprises à activité saisonnière, le BFR varie selon les périodes. Par exemple, une entreprise vendant des articles de Noël aura un BFR élevé en décembre et faible en janvier.
Le BFR négatif
Certaines entreprises, comme les commerces de détail, peuvent avoir un BFR négatif. Cela signifie qu’elles génèrent suffisamment de ressources (par exemple, paiements immédiats des clients) pour couvrir leurs besoins.
Quelle est la différence entre fonds de roulement et BFR ?
Définition du fonds de roulement (FDR)
Le Fonds de Roulement (FDR) représente les ressources à long terme disponibles pour financer les actifs circulants et les immobilisations.
Relation entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement
- Si FDR > BFR : Trésorerie excédentaire
- Si FDR < BFR : Besoin de financement à court terme
Comment interpréter votre BFR ?
Que signifie un BFR positif pour votre entreprise ?
Un BFR positif signifie que l’entreprise doit mobiliser des ressources pour couvrir son cycle d’exploitation.
Les conséquences d’un BFR négatif
Un BFR négatif indique une situation avantageuse, mais il ne doit pas refléter une dépendance excessive aux crédits fournisseurs.
Comment un BFR nul peut indiquer une gestion équilibrée
Un BFR nul traduit un équilibre parfait entre les besoins et les ressources à court terme.
Comment réduire et optimiser votre BFR ?
Optimisation du poste client
- Relances automatiques
- Demande d’acomptes
- Affacturage
- Escomptes de règlement pour paiements anticipés
Réduction des stocks et gestion des approvisionnements
- Flux tendu : acheter selon les besoins
- Éviter le surstockage
- Réduire les articles dormants ou obsolètes
Négociation des délais avec les fournisseurs
- Allonger les délais de paiement
- Négocier des crédits fournisseurs
- Éviter les paiements anticipés
Comment financer votre BFR ?
Utiliser vos fonds propres
Les apports personnels ou des proches peuvent financer le BFR lors de la création d’entreprise.
Recourir à des crédits bancaires
Les crédits de trésorerie ou facilites de caisse permettent de combler les besoins ponctuels.
Solutions de financement spécifiques au BFR
- Affacturage
- Crowdfunding
- Soutiens comme BPI, plateformes d’initiative locale
FAQ sur le calcul du BFR
Pourquoi est-il crucial de calculer son BFR ?
Pour anticiper les besoins de trésorerie et assurer une gestion financière équilibrée.
Quels sont les outils pour calculer et suivre son BFR ?
Des logiciels de gestion comptable permettent un suivi précis (ex. ERP).
Peut-on avoir un BFR négatif durablement ?
Oui, mais cela dépend de la capacité de l’entreprise à maintenir des crédits fournisseurs suffisants.
Comment prévoir les variations saisonnières du BFR ?
En étudiant les tendances historiques et en prévoyant un plan de trésorerie prévisionnel.
