Quelle différence entre une holding active et une holding passive
Holding active ou passive un choix déterminant pour optimiser sa fiscalité.
- Quelle différence entre une holding active et une holding passive ?
- Qu’est-ce qu’une holding ?
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Différences entre holding active et holding passive
- Différences fonctionnelles
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Différences fiscales
- 1. Le Pacte Dutreil : Transmission d’entreprise avantageuse
- 2. Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI)
- 3. TVA déductible
- 4. Avantages sur l’Impôt sur le Revenu (IR)
- 5. Abattement sur les plus-values de cession de titres
- 6. Déductibilité des charges financières
- 7. Réduction de l’impôt sur les bénéfices.
- 8 Optimisation sociale et fiscale.
- Avantages et inconvénients des holdings
- Conseils pour choisir entre une holding active et passive
- FAQ sur la holding active et passive
- En conclusion
Quelle différence entre une holding active et une holding passive ?
La création d’une holding est une stratégie courante pour les entrepreneurs cherchant à optimiser la gestion de leurs sociétés et à bénéficier d’avantages fiscaux.
Toutefois, il est important de choisir entre une holding active (ou animatrice) et une holding passive, car ces deux structures présentent des différences notables sur les plans fonctionnel et fiscal.
Qu’est-ce qu’une holding ?
Une holding est une société qui détient des parts dans d’autres sociétés, généralement des filiales.
Cette structure permet à un entrepreneur de centraliser la gestion et de contrôler plusieurs entreprises sous un même toit. Cependant, toutes les holdings n’exercent pas la même activité ni n’ont les mêmes responsabilités.
D’où l’importance de distinguer entre une holding active et une holding passive.
Différences entre holding active et holding passive
Différences fonctionnelles
La holding passive
Une holding passive se limite à la détention de parts dans ses filiales sans participer activement à leur gestion. Elle n’emploie généralement pas de salariés et ne fournit aucun service aux sociétés filles. Son rôle se résume à une gestion patrimoniale des titres détenus, offrant ainsi une structure simple et peu coûteuse à mettre en place. Cette forme de holding est idéale pour les entrepreneurs cherchant à gérer un portefeuille d’actions sans s’impliquer dans les décisions de gestion quotidienne.
La holding active (ou animatrice)
À l’inverse, une holding active participe à l’animation et à la gestion active des filiales. Elle intervient dans la stratégie des sociétés détenues, fournit des services internes (comptabilité, gestion des ressources humaines, conseils stratégiques, etc.) et peut employer du personnel pour soutenir cette activité. Elle a ainsi un rôle opérationnel au sein du groupe, ce qui lui confère des avantages fiscaux supplémentaires par rapport à la holding passive.
Le schéma assez classique est de rémunérer le gérant sur la holding active qui va ensuite refacturer des managements fees (prestations de services) aux différentes filiales.
Différences fiscales
Les implications fiscales sont l’un des critères principaux à considérer lors du choix entre une holding active ou passive. Voici les principaux avantages fiscaux d’une holding active comparée à une holding passive.
1. Le Pacte Dutreil : Transmission d’entreprise avantageuse
Le Pacte Dutreil permet aux entrepreneurs de bénéficier d’un abattement de 75 % sur la valeur des titres transmis dans le cadre d’une succession ou d’une donation, sous certaines conditions. Toutefois, cet avantage fiscal ne s’applique qu’aux holdings animatrices, car la société doit exercer une activité commerciale, industrielle, artisanale, libérale ou agricole.
Les holdings passives n’étant pas impliquées activement dans les opérations de leurs filiales ne peuvent pas bénéficier de cet abattement.
2. Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI)
Le régime de l’IFI remplace l’ancien ISF et concerne les patrimoines immobiliers dont la valeur dépasse 1,3 million d’euros.
Pour une holding active, les biens immobiliers affectés à l’activité opérationnelle du groupe peuvent être exonérés d’IFI, car ils sont considérés comme des actifs professionnels.
En revanche, les biens immobiliers détenus par une holding passive ne peuvent pas bénéficier de cette exonération et seront soumis à l’IFI.
3. TVA déductible
Une holding active est assujettie à la TVA si elle exerce des activités facturables à ses filiales (comme des services administratifs ou de conseil).
Dans ce cas, elle peut déduire la TVA sur ses dépenses.
Par contre, une holding passive, qui ne réalise aucune activité commerciale, ne peut pas prétendre à cette déductibilité.
4. Avantages sur l’Impôt sur le Revenu (IR)
Les apports en capital à une holding active peuvent bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu via le dispositif Madelin.
Ce mécanisme offre une réduction d’impôt de 18 % des apports en capital réalisés, ce qui est réservé aux holdings animatrices. Les holdings passives ne peuvent pas bénéficier de cette réduction.
5. Abattement sur les plus-values de cession de titres
Lorsqu’un entrepreneur vend ses parts et part à la retraite, il peut bénéficier d’un abattement de 500 000 € sur les plus-values réalisées, à condition que l’entreprise exerce une activité commerciale, industrielle, libérale ou artisanale. Les holdings passives, ne remplissant pas cette condition, sont exclues de cet avantage.
6. Déductibilité des charges financières
Les charges financières (intérêts d’emprunt) peuvent être déduites des résultats imposables dans une holding, mais cette déductibilité est plus simple pour une holding active. La holding passive, quant à elle, rencontre plus de limitations dans la déductibilité des charges financières liées aux acquisitions puisque celle-ci n’a pas d’activité et donc pas de bénéfices pour déduire ses dépenses.
7. Réduction de l’impôt sur les bénéfices.
Réduction de l’impôt sur les bénéfices, la holding active va facturer des prestations à sa filiale et réaliser un bénéfice imposable. Cela permet de répartir le bénéfice imposé au taux réduit de 15% sur deux entités et de réduire le montant total d’IS à payer.
8 Optimisation sociale et fiscale.
Dans les entreprises familiales il peut être judicieux de loger les dirigeants ainsi que le conjoint et les enfants dans une holding animatrice afin d’atteindre les plafonds de l’épargne salariale qui comporte de nombreux avantages fiscaux et sociaux.
Avantages et inconvénients des holdings
Avantages d’une holding active
✅ Participation active à la gestion du groupe, offrant un contrôle stratégique.
✅ Optimisation fiscale importante (Pacte Dutreil, exonération IFI, réduction IR).
✅ Déductibilité de la TVA et des charges financières plus favorable.
✅ Possibilité de bénéficier de l’abattement sur les plus-values de cession pour départ à la retraite.
✅ Mise en place de l’épargne salariale.
Inconvénients d’une holding active
❌ Gestion plus complexe et nécessité d’une implication active.
❌ Surveillance accrue de la part de l’administration fiscale pour vérifier le caractère animateur et la justification des managements fees.
❌ Frais de fonctionnement plus élevés (salariés, charges de gestion).
Avantages d’une holding passive
✅ Structure simple et facile à gérer.
✅ Idéale pour une gestion patrimoniale sans implication opérationnelle.
✅ Frais de gestion réduits.
Inconvénients d’une holding passive
❌ Moins d’optimisation fiscale possible (pas de Pacte Dutreil, pas d’exonération d’IFI).
❌ Ne permet pas de bénéficier des réductions d’IR sur apports en capital.
❌ Exclue de certains dispositifs d’abattement sur les plus-values de cession.
Conseils pour choisir entre une holding active et passive
Le choix entre une holding active et une holding passive dépend des objectifs de l’entrepreneur et de la structure du groupe :
- Si vous souhaitez gérer activement vos filiales et optimiser vos avantages fiscaux, une holding active est la meilleure option.
- En revanche, si votre objectif est principalement patrimonial et que vous ne cherchez pas à vous impliquer dans la gestion quotidienne, une holding passive conviendra mieux.
Il est recommandé de consulter un expert fiscal ou un avocat spécialisé pour déterminer la structure la plus adaptée à votre situation.
FAQ sur la holding active et passive
Quand est-il préférable d’opter pour une holding active ?
Si vous voulez contrôler directement vos filiales et bénéficier d’avantages fiscaux comme le Pacte Dutreil ou l’exonération IFI, la holding active est la meilleure solution.
La holding passive offre-t-elle des avantages fiscaux spécifiques ?
Les avantages fiscaux d’une holding passive sont limités comparés à ceux d’une holding active. Elle permet surtout une gestion patrimoniale simple.
Peut-on changer une holding passive en holding active ?
Oui, il est possible de transformer une holding passive en holding active, mais cela nécessite une restructuration juridique et fiscale, ainsi qu’une démonstration claire du rôle actif de la holding auprès de ses filiales.
En conclusion
Si la création d’une holding peut présenter de nombreux intérêts il est nécessaire de s’interroger sur son fonctionnement (active ou passive) qui aura un impact important en terme de gestion et de fiscalité.
L’entrepreneur doit se poser des questions stratégiques sur son niveau d’implication dans la gestion des filiales, ses objectifs à long terme (expansion ou transmission), et sa tolérance aux risques liés au contrôle fiscal. Les avantages fiscaux liés à la holding animatrice peuvent être significatifs, mais ils impliquent une gestion plus complexe et une implication active. En revanche, la holding passive est plus simple, mais moins avantageuse en matière d’optimisation fiscale et patrimoniale.
