Valeurs mobilières de placement (VMP) : définition, comptabilisation et bilan
VMP comptabilité : où les intégrer dans le bilan ? Définition, comptes comptables, et enregistrement des valeurs mobilières de placement.
- Qu’est-ce qu’une VMP (Valeur Mobilière de Placement) ?
- Quels sont les différents types de VMP ?
- Comment les VMP apparaissent elles dans le bilan ?
- Quel compte comptable utiliser pour les VMP ?
- Comment comptabiliser les VMP ?
- Comment fonctionne la rémunération des VMP ?
- FAQ : vos questions sur les VMP au bilan
Qu’est-ce qu’une VMP (Valeur Mobilière de Placement) ?
Définition des VMP dans la comptabilité
Les Valeurs Mobilières de Placement (VMP) sont des titres financiers acquis par une entreprise en vue de réaliser un placement temporaire et facilement mobilisable.
Contrairement aux immobilisations financières destinées à un investissement à long terme, les VMP visent une gestion optimale des liquidités sur une courte période.
Importance des VMP pour la gestion financière des entreprises
Les VMP jouent un rôle essentiel dans la gestion de la trésorerie d’une entreprise.
Elles permettent aux entreprises de rentabiliser leur excédent de liquidité tout en gardant une flexibilité financière.
Quels sont les différents types de VMP ?
Les actions : une source de revenu variable
Les actions représentent une part de propriété dans une société. En tant que VMP, elles sont acquises pour réaliser des plus-values à court terme ou percevoir des dividendes.
Caractéristiques :
- Rendement potentiel élevé.
- Risque associé aux fluctuations boursières.
Les obligations : une option de placement stable
Les obligations sont des titres de créance émis par des états ou des entreprises. Elles offrent un rendement fixe et un risque relativement faible.
Caractéristiques :
- Rémunération prévisible sous forme d’intérêts.
- Moins volatiles que les actions.
Les OPCVM : une solution diversifiée pour investir
Les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) regroupent des placements collectifs tels que les SICAV et les FCP. Ils permettent de diversifier les risques.
Caractéristiques :
- Gestion par des professionnels.
- Diversification automatique des investissements.
Comment les VMP apparaissent elles dans le bilan ?
Les VMP dans le bilan : explication et classification
Dans le bilan, les VMP figurent parmi les actifs circulants, elles sont assimilées à de la trésorerie car facilement mobilisables. Elles représentent des ressources à court terme destinées à être revendues rapidement pour générer des liquidités ou des plus-values.
Actif circulant ou immobilisation : où placer les VMP au bilan ?
Les VMP sont inscrites dans l’actif circulant, leur classement reflète leur vocation à court terme, contrairement aux immobilisations financières qui correspondent à des investissements à long terme.
📢 Nous retrouvons notamment dans les immobilisations financières les titres de participations qui correspondent à des actions détenues dans d’autres sociétés et dans lesquelles les dirigeants exercent une influence notable et qui sont conservés pour une durée supérieure à deux ans.
Quel compte comptable utiliser pour les VMP ?
Le plan comptable général et les comptes associés aux VMP
Les VMP sont enregistrées dans le compte 50 - Valeurs Mobilières de Placement du Plan Comptable Général. Les principaux sous-comptes utilisés sont :
- 501 : Actions.
- 502 : Obligations.
- 503 : OPCVM.
Cas particuliers : provisions pour dépréciation des VMP
En cas de perte de valeur des VMP, une provision pour dépréciation doit être constituée selon le principe de prudence. Cette provision est enregistrée dans le compte 59X - « dépréciation des comptes financiers »
👉 Cette provision va impacter également le résultat fiscal.
Comment comptabiliser les VMP ?
Comptabilisation lors de l’achat des VMP
Exemple : achats d’OPCVM pour 50.000 €
- Débit : Compte 50 (VMP) pour le montant de l’achat : 50.000 €
- Crédit : Compte 512 (Banque) pour le paiement :50.000 €
Comptabilisation d’une plus-value réalisée
Revente 6 mois plus tard 52.000 €
- Débit : Compte 512 (Banque) pour le produit de la vente : 52.000 €
- Crédit : Compte 50 (VMP) pour le coût initial : 50.000 €
- Crédit : Compte 767 (Produits des cessions de VMP) pour la plus-value : 2.000 €
Comptabilisation d’une moins-value réalisée
Si la revente avait été de 49.000 €
- Débit : Compte 512 (Banque) pour le produit de la vente : 49.000 €
- Débit : Compte 667 (Charges des cessions de VMP) pour la moins-value : 1.000 €
- Crédit : Compte 50 (VMP) pour le coût initial : 50.000 €
Cas spécifique : la réévaluation des VMP en fin d’exercice
En fin d’exercice, les VMP sont réévaluées à leur valeur de marché. Si la valeur de marché est inférieure à la valeur comptable, une provision pour dépréciation doit être enregistrée.
- Débit : Compte 686 (Dotations aux provisions).
- Crédit : Compte 391 (Provisions pour dépréciation des VMP).
Si au contraire il s’agit d’un gain, conformément au principe de prudence (le gain n’étant pas réalisé), celui-ci ne doit pas être comptabilisé.
💥 Il y a ainsi une divergence entre les règles comptables et fiscales, en effet fiscalement tous les gains ou pertes sont imposables (ou déductibles) y compris ceux latents à la date de clôture. Fiscalement il conviendra donc de les réintégrer puis de les déduire lorsque l’opération aura été dénouée l’année suivante.
Exemple : Acquisition d’OPCVM pour 50.000 € à la date de clôture les titres sont valorisés 53.000 €. Comptablement le gain ne peut pas être comptabilisé puisqu’il n’est pas réalisé. Par contre il est imposable fiscalement. Il va donc falloir le réintégrer (l’ajouter au résultat comptable). L’année suivante les titres sont vendus 54.000 €. Il sera comptabilisé un gain de 4.000 € et fiscalement lors du bilan il faudra déduire 3.000 € déjà imposés.
Comment fonctionne la rémunération des VMP ?
Dividendes sur actions : traitement comptable
Les dividendes perçus sur les actions sont enregistrés comme suit :
- Débit : Compte 512 (Banque) pour le montant net encaissé.
- Crédit : Compte 764 (Produits des VMP) pour le montant brut.
Intérêts sur obligations : enregistrement comptable
Les intérêts perçus sur les obligations suivent le même schéma :
- Débit : Compte 512 (Banque) pour le montant net.
- Crédit : Compte 764 (Produits des VMP).
FAQ : vos questions sur les VMP au bilan
Quelles entreprises peuvent utiliser les VMP ?
Toutes les entreprises, indépendamment de leur taille, peuvent acquérir des VMP si elles disposent d’une trésorerie excédentaire à optimiser.
Quelle est la différence entre VMP et immobilisations financières ?
Les VMP sont des placements à court terme, tandis que les immobilisations financières sont destinées à être conservées à long terme avec la possibilité pour leur dirigeant d’intervenir dans la gestion des filiales.
Les VMP sont-elles toujours liquides ?
La liquidité des VMP dépend de leur nature. Les actions et obligations cotées sont généralement liquides, mais ce n’est pas toujours le cas des OPCVM qui peuvent prendre plusieurs jours avant d’être réalisées.
Quel est l’impact fiscal des plus-values sur les VMP ?
Les plus-values et moins values réalisées ainsi que les plus values latentes à la clôture de l’exercice sur les VMP sont soumises à l’impôt sur les sociétés.
Pour toute question supplémentaire sur la gestion et la comptabilisation des VMP, n’hésitez pas à nous contacter !
